Vergleicht den Wert der aktuellen Skonto-Konditionen mit dem Finanzierungseffekt eines reinen Netto-Zahlungsziels. Basis: Kapitalkosten Working Capital, Zinsjahr 360 Tage. Vorbelegt mit Beispielwerten.
| Pro Jahr | Skonto ziehen | Alt netto | Neu netto |
|---|---|---|---|
| Zahltag | |||
| Zahlbetrag | |||
| Skontoertrag | |||
| Finanzierungseffekt | |||
| Gesamtvorteil | |||
| Gebundene Verbindlichkeiten Ø |
Finanzierungseffekt = Zahlbetrag × Zinssatz × Zahltag / 360, also der Zinsvorteil gegenüber Zahlung bei Rechnungseingang. Der Break-even ist das Netto-Ziel, ab dem der Zinsvorteil den Skonto inkl. dessen eigenem Finanzierungseffekt übersteigt. Der Effektivzins zeigt, was der Lieferant implizit für die Tage zwischen Skonto-Frist und Netto-Ziel verlangt; liegt er über den Kapitalkosten, lohnt sich das Skonto.